О Kama Flow

Мы ищем передовые научные и инженерные разработки, клиентами которых являются или могут стать крупные промышленные компании. Осуществляем инвестиции в проекты на разных этапах развития, начиная с pre-seed и до позднего seed. Оптимальный вариант — когда компания уже имеет потенциальных клиентов, заявки на тестирование или пилотное внедрение продукта.

При отборе проектов мы обращаем внимание на три ключевых фактора:

1. Команда. Важно, чтобы на момент нашего входа были закрыты ключевые технические и коммерческие компетенции в команде.


2. Продукт / Технология. Мы делаем акцент на технологических преимуществах проекта, в том числе в сравнении с международными компаниями. Считаем наличие сильной научной базы важным заделом для глобальной конкурентоспособности российских проектов.


3. Рынок. Мы ищем проекты, которые работают на рынках с большим коммерческим потенциалом и интенсивной динамикой роста.

Процесс заключения инвестиционной сделки может занимать от нескольких месяцев до года. Сроки зависят от наличия у проекта проработанных инвестиционных материалов: финансовой модели, юридической структуры, продуктовых презентаций и т.д. Вот основные этапы процедуры рассмотрения проектов:

• ШАГ 1. Первичный анализ проекта на соответствие критериям и фокусу фонда (технологии, стадия).


• ШАГ 2. Предметное обсуждение проекта с представителями технологической компании по результатам анализа. На практике – несколько итераций по обмену материалами (презентации, детальный анализ технологии и продукта, инвестиционная активность сегмента, бизнес-модель и т.д.).


• ШАГ 3. Получение обратной связи от научных и индустриальных экспертов фонда. Важный этап, на котором мы собираем обратную связь с рынка и от академической среды. Зачастую – договариваемся на пилоты, в том числе чтобы проверить работоспособность технологии и продукта.


• ШАГ 4. Инвестиционный комитет, на котором одобряются основные условия сделки и начинается Due Diligence.


• ШАГ 5. Детальная экспертиза проекта и Due Diligence (с привлечением независимых консультантов).


• ШАГ 6. Второй инвестиционный комитет – принимается решение об инвестировании (одобрение обязывающих документов).


• ШАГ 7. Юридическое оформление сделки.

У большинства проектов первый вопрос к венчурным инвесторам – «чем кроме денег вы способны нам помочь»? Мы не просто рассказываем про «smart money», но и демонстрируем конкретную пользу уже на ранних этапах общения с командой. Помогаем с юридическими вопросами, готовы взять на себя организацию финансового менеджмента. Активно участвуем в продвижении и продажах решений рассматриваемых проектов уже на пред-инвестиционной стадии. Привлекаем внешних экспертов и консультантов для усиления научно-технологических преимуществ проекта. Содействуем в наборе новых членов команды для решения амбициозных задач, которые возникают в инвестиционном раунде.

Отдельное важное направление – организация сотрудничества с индустриальными партнерами. Мы на постоянной основе взаимодействуем более чем с 30 крупными российскими и международными компаниями.