Выход на IPO: зачем технологическому бизнесу публичность и как к ней подготовиться

3 июля на площадке Московской биржи прошёл практический семинар «Ticker Ready: Технологический бизнес на пути к IPO», вдохновлённый инициативой KAMA FLOW и собравший представителей динамично развивающихся tech-компаний.

 

Главной темой неформальной встречи стало публичное размещение технологических компаний – в ходе оживлённой дискуссии участники обсудили ключевые этапы и стратегические решения в процессе подготовки к IPO, специфику работы с ритейл-инвесторами, взаимодействие с институционалами и практические кейсы.

Семинар открыла директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова, рассказав о нюансах подготовки к листингу, требованиях к компаниям и существующих мерах поддержки:

«Принимать решение об IPO необходимо заранее. Сейчас на нашем рынке наблюдается очень удобная ситуация для подготовки к публичности – по мере снижения ставки рынок будет открываться, и желательно пройти все предварительные этапы до этого момента. Однако конкретные шаги по выходу стоит делать только после разработки стратегии и анализа готовности к IPO. Среди самых распространённых ошибок – неправильные ожидания по оценке, выбор команды на сделку, недостаточная коммуникация с рынком. Чёткий ответ на вопрос, что даёт IPO каждой конкретной компании, поможет сократить путь к успеху на публичном рынке».

Генеральный директор АО «Цифровые привычки» Александр Елизарьев  и директор по связям с инвесторами Группы Arenadata Екатерина Бушуева поделилась историями подготовки компаний к IPO и дали практические советы предпринимателям, а управляющий партнёр Polaris Capital Юлия Ким посвятила выступление эффективному взаимодействию с институционалами на пути к публичности.

Инвестор и основатель канала «Вредный инвестор» Назар Щетинин в своей речи о восприятии IPO розничными игроками подчеркнул, что частный инвестор с фиксированной моделью поведения – миф:

«Это люди с очень разными интересами – для спекулятивной части аудитории особое значение имеет первый день торгов, для второй волны инвесторов, готовых поддерживать бизнес вдолгую, нужны свои гарантии и подходы. «Мистера физика» не существует, не стоит обобщать».

Партнёр KAMA FLOW Павел Охонин, выступивший не только в качестве спикера, но и модератора, подчеркнул значение внешнего инвестора для роста и трансформации технологического бизнеса на pre-IPO стадии:

«В ближайшие годы мы ожидаем активного развития рынка публичных размещений для технологических компаний малой и средней капитализации. Это, в свою очередь, является альтернативным сделкам M&A источником получения ликвидности для инвесторов ранних стадий. Во всем мире большинство компаний, выходящих на биржу, привлекали венчурное или private equity финансирование, и мы считаем, что этот тренд будет актуален и для России».

В ходе встречи участники получили возможность задать интересующие их вопросы, услышать оценку позиций отдельных компаний и обсудить «подводные камни» подготовки к публичности.

 

KAMA FLOW выражает благодарность Московской бирже, спикерам и гостям за поддержку, экспертное участие и сотрудничество.